Gartner predice que el gasto mundial en tecnología de la información (TI) alcanzará los 6,15 billones de dólares este año, un 10,8% más que en 2025.
Muchas de las principales empresas tecnológicas del mundo han anunciado que para 2026 aumentarán significativamente sus gastos de capital (capex) para pagar la infraestructura de su centro de datos.
Amazonas anunció que en 2026 planea gastar 200 mil millones de dólares, 50 mil millones más de lo que esperaban los analistas. AlfabetoLa empresa matriz de Google espera duplicar su inversión este año.
La infraestructura necesaria para lograr estos y muchos otros objetivos de inteligencia artificial (IA) empresarial no es barata.
Estas dos empresas deberían ser los dos mayores beneficiarios del gasto en IA este año.
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El rey de la colina
Esto no debería sorprender NVIDIA (NVDA 1,56%) se beneficiará de un aumento masivo del gasto en TI.
Según IOT Analytics, Nvidia controla el 92% del mercado de unidades de procesamiento de gráficos (GPU) de centros de datos. Su próximo mayor competidor es Microdispositivos avanzadosque controla el 4% del mercado.
Si bien las cosas están sujetas a cambios en los negocios, Nvidia es la GPU principal ahora y en el futuro previsible, y todos los grandes modelos de IA de OpenAI, Anthropic, Google y otros requieren hardware de Nvidia.
El cambio de hoy
(-1,56%) $-2,87
Precio actual
$180.28
Puntos de datos clave
Capitalización de mercado
4,4 billones de dólares
Rango diario
$179,94 -$186.10
rango de 52 semanas
$86,62 -$212.19
Alcance
6 millones
Promedio es decir
175 millones
Margen bruto
71.07%
Rendimiento de dividendos
0,02%
Incluso Alphabet todavía necesita hardware Nvidia, a pesar de su rival Tensor Processing Unit (TPU), para el cual Google Gemini está optimizado.
Las GPU de Nvidia son tan poderosas e importantes para la inteligencia artificial que se han convertido en objeto de negociaciones diplomáticas entre superpotencias globales como Estados Unidos y China.
Fue el chip Nvidia Blackwell el que se convirtió en el punto focal de la relación entre los dos países. Estados Unidos ha prohibido la exportación del chip a China, pero hay indicios de que la startup china de inteligencia artificial DeepSeek ha entrenado su último modelo en hardware Nvidia a pesar de la prohibición.
Si el informe es cierto y cómo China adquirió el hardware de Blackwell es una incógnita, pero resalta la demanda de los productos de Nvidia.
Sin embargo, el resultado de Nvidia ya lo demostró bien.
Basado en los resultados del cuarto trimestre de la compañía y del año completo 2026. En sus resultados fiscales (publicados el 25 de febrero de 2026), Nvidia informó unos ingresos anuales récord de 215.900 millones de dólares. USD, que es un 65% más que en 2025.
Los ingresos del centro de datos para el trimestre fueron de 62.300 millones de dólares. USD, es decir, un 22% más que en 2026. en el tercer trimestre y un 75% más que en 2025. el cuarto trimestre. También representó la mayor parte de los 68,1 mil millones de dólares de ingresos que Nvidia recibió durante el trimestre.
Además, Nvidia tiene un margen neto del 55,6% y un balance saludable con una relación deuda-capital de 0,07.
Con números como estos, no veo que el reinado de Nvidia termine pronto.
Ciberespacio en alquiler
Si bien están apareciendo nuevos centros de datos increíblemente rápido, no todas las empresas tienen el dinero de Amazon o Alphabet para construir los suyos propios, ni todas las empresas necesitan un centro de datos completo.
Eso es exactamente por qué Equinix (EQIX 0,16%) existe. Es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) de centros de datos que alquila espacio en sus 280 centros de datos en 36 países de todo el mundo a más de 10.500 empresas, incluidas 310 de Fortune 500.
El cambio de hoy
(-0,16%) $-1,58
Precio actual
$969,89
Puntos de datos clave
Capitalización de mercado
95 mil millones de dólares
Rango diario
$963.50 -$982.87
rango de 52 semanas
$701.41 -$992.90
Alcance
24 mil
Promedio es decir
633 mil
Margen bruto
31.50 horas%
Rendimiento de dividendos
1,98%
Y es el alquiler cobrado por Equinix el que proporciona la mayor parte de los ingresos. Sin embargo, la empresa también puede facilitar una conexión directa entre uno de sus inquilinos y cualquiera de las principales redes en la nube.
Equinix se asocia con microsoft Azure, Amazon AWS, Google Cloud, etc. Los centros de datos de Equinix tienen acceso a conexiones de hardware directas a todas estas nubes.
Al utilizar una conexión física o virtual, cualquier inquilino de Equinix puede obtener una conexión privada a la red de su elección, ofreciendo una forma más rápida y segura de utilizar la infraestructura de la nube.
Es un acuerdo bastante lucrativo tanto para Equinix como para sus inversores. Como REIT, Equinix debe pagar el 90% de sus ingresos imponibles como dividendos a sus accionistas. Ese dividendo rinde actualmente un 2 por ciento y la empresa lo ha aumentado durante 11 años consecutivos.
Desde 2024 hasta 2025 aumentó el dividendo un 10%, y en 2026 prevé hacer lo mismo. No es una tarea muy difícil, ya que los fondos operativos ajustados (AFFO) de la compañía en 2025 aumentaron un 12% desde 2025 con un crecimiento anual de los ingresos del 5%.
Si bien Nvidia puede ayudarle a beneficiarse de todas las empresas que construyen sus propios centros de datos, Equinix le permite beneficiarse de todas las que no pueden.
Sume los dos y tendrá en su cartera una gran parte de los 6 billones de dólares en gasto en TI proyectados para este año.
