Oficina de Amazon en Vancouver. (Isabella Falsetti/Bloomberg)
Platos principales:
- Amazon el 8 de junio, según la gente. vendió 14 mil millones de dólares canadienses de 14 mil millones de dólares canadienses en cinco tramos que van de 3 a 30 años.
- Los pedidos superaron los 28 mil millones de dólares canadienses, lo que lo convirtió en el mayor acuerdo en bonos corporativos canadienses y amplió los diferenciales hasta en 0,03 puntos porcentuales.
- Amazon dijo que los ingresos se destinan a fines generales, incluidas inversiones comerciales, futuros gastos de capital y pagos de deuda, mientras el gigante de la nube financia su infraestructura de inteligencia artificial.
Amazon.com Inc. vendió 14.000 millones de dólares canadienses en bonos de alta calidad, la mayor oferta de deuda corporativa jamás realizada en la moneda, cuando la demanda era aproximadamente el doble.
Los inversores han presentado más de 28.000 millones de dólares canadienses en pedidos para la oferta, según personas con conocimiento del asunto.
Los gigantes de la computación en la nube, en el centro del auge de la inteligencia artificial, están buscando financiamiento en los mercados de deuda globales mientras planean invertir cientos de miles de millones de dólares en centros de datos, chips y otras infraestructuras. Amazon, que se espera que gaste alrededor de 200 mil millones de dólares este año, a partir de 2025 ha pedido prestado más de 82 mil millones de dólares, incluidas ventas de deuda en euros y francos suizos.
Amazon vendió el 8 de junio notas senior no garantizadas en cinco tramos con vencimientos que van de tres a 30 años. El tramo más largo tenía un precio de 1,10 puntos porcentuales más alto que el de los bonos gubernamentales, o alrededor de 0,05 puntos porcentuales menos que en la discusión original, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas porque la información es privada.
El acuerdo fue el más grande para una empresa que utiliza el mercado de bonos en dólares canadienses, rompiendo un récord establecido apenas un mes antes, cuando Alphabet Inc. recaudó 8.500 millones de dólares canadienses de la venta de cuatro tramos de bonos. 8 de junio La avalancha de deuda que siguió fue suficiente para debilitar los bonos corporativos frente a los valores gubernamentales, con diferenciales que se ampliaron hasta 0,03 puntos porcentuales después de la venta, según personas familiarizadas con el asunto.
La venta de Amazon convertiría a la compañía en uno de los 10 mayores emisores en el mercado de bonos corporativos con grado de inversión de Canadá, según datos del Índice Bloomberg.
«Ingresar al mercado canadiense luego del reciente acuerdo de Alphabet sugiere más endeudamiento en moneda alternativa o acciones a medida que se aceleran los costos de almacenamiento de datos», dijeron los analistas de Bloomberg Intelligence, Robert Schiffman y Alex Reid, en una nota a los clientes. El regreso de la compañía al mercado de bonos «sugiere que sus inversiones en IA seguirán una trayectoria significativamente superior a los 200 mil millones de dólares en 2027».
Amazon planea utilizar las ganancias para fines corporativos generales, incluido «apoyar inversiones comerciales, financiar futuros gastos de capital y pagar deudas», dijo un portavoz de la compañía por correo electrónico.
Los bancos negociadores JPMorgan Chase & Co., Royal Bank of Canada, Bank of Nova Scotia y Toronto-Dominion Bank no respondieron de inmediato a una solicitud de comentarios ni proporcionaron comentarios.
Amazon vendió bonos a 10 y 30 años en un momento en que los inversores buscaban ese tipo de deuda. Los inversores deberían recibir más de 20.000 millones de dólares canadienses en cupones en la primera mitad del mes, lo que les daría dinero para invertir, según un informe de CIBC Capital Markets. Al mismo tiempo, la duración de uno de los índices de referencia más comunes del mercado, el índice FTSE Canada Universe Bond, aumenta aproximadamente 0,165 años en la primera mitad del mes a medida que los bonos vencen. Se trata de una cifra bastante grande, que puede alentar a los inversores a comprar bonos a más largo plazo para ampliar el vencimiento de sus carteras.
El apalancamiento de los inversores canadienses está impulsado en parte por la demanda de diversificación y exposición al sector tecnológico. La incorporación de bonos corporativos no canadienses al índice FTSE Canada Universe Bond el año pasado también significa una mayor demanda por parte de los inversores que buscan igualar la composición y duración del índice.
Amazon ocupa el puesto número 1 en la lista Transport Topics Top 100 de las empresas de logística más grandes de América del Norte, el puesto 15 en la lista TT Top 100 de los mayores transportistas privados y el número 1 en la lista TT Top 50 de las mayores empresas de transporte a nivel mundial.
