Por supuesto, el conflicto con Irán ha impulsado los precios del petróleo. Y es poco probable que las tensiones en la región terminen pronto.
Cualquiera que sea su posición sobre el conflicto, dejémoslo de lado por un momento y miremos la situación a través de una lente de inversión, específicamente lo que significa para aquellos que invierten en petróleo directamente o a través de acciones de producción.
Obviamente, cualquiera que posea acciones relacionadas con el petróleo ha visto cómo los precios de sus acciones se disparaban después de la guerra, y los precios han subido y bajado desde entonces.
Echemos un vistazo a lo que se ha hecho en lo que va de año (en el momento de escribir este artículo). precio del petróleo en el lateral, a través del seguimiento en bruto Fondo del Petróleo de Estados Unidos (NYSE:)– y fabricante lado, a través Fondo SPDR del Sector Selecto de Energía (NYSE:. XLE controla compañías petroleras estadounidenses tan grandes como Exxon Mobil (BOLSA DE NUEVA YORK: y Chevron (BOLSA DE NUEVA YORK:.
Suben los ETF de petróleo
Este es sólo un ejemplo más de cómo el petróleo puede proporcionar importantes beneficios a corto plazo para las preocupaciones geopolíticas. Pero el verdadero riesgo Lo que pasa con el petróleo es que, si bien puede proporcionar grandes rendimientos en el corto plazo, sus acciones históricamente han tenido un desempeño inferior en el largo plazo. También fue mucho más volátil.
En otras palabras, para realmente ganar dinero con el petróleo, es necesario cronometrar sus compras y ventas con precisión. (¡Y tampoco está de más tener nervios de acero!) Para ver lo que quiero decir, veamos el desempeño de los dos ETF de petróleo mencionados anteriormente frente al índice de referencia. Fideicomiso SPDR S&P 500 ETF (NYSE:azul abajo:
El petróleo tiende a perder durante un largo período de tiempo
Si nos remontamos a la época en que existían todos estos fondos (mediados de la década de 2000), podemos ver que comprar un fondo indexado era mucho más rentable que invertir en fondos petroleros.
Simplemente demuestra que uno de los mayores riesgos al invertir (especialmente en áreas volátiles como el petróleo) es no elegir las acciones adecuadas. También puedes equivocarte en tu elección. correctamente comparte, pero lo hace en el momento equivocado.
Cuando comencé a trabajar en Wall Street a principios de la década de 2010, muchos de mis jefes, colegas y clientes repetían el dicho: «Estar demasiado adelantado a su tiempo es inseparable de equivocarse». Esta frase proviene del legendario inversor Howard Marks de Oaktree Capital Management.
Esa sabiduría se manifiesta claramente en el petróleo. Incluso durante los últimos 10 años, invertir en crudo (de nuevo, directamente o a través de productores) habría sido mucho menos rentable que simplemente comprar un fondo indexado, como se puede ver a continuación.
Incluso las inversiones «a corto plazo» en petróleo son peores
Por eso evitamos la mina de los fondos petroleros Información privilegiada del MCE servicio. estamos listos más largo plazo y dividendos– y los fondos centrados en la energía simplemente no respaldan estos objetivos.
A fin de cuentas, una oferta mucho mejor es una cartera con una colección diversificada de CEF que contengan acciones, bonos, fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y otras clases de activos. Además, no tenemos que «planificar» nuestras entradas y salidas tan claramente como lo harían los inversores en recursos, por lo que nuestro enfoque también requiere mucho menos trabajo.
Por cierto, el enfoque en dividendos es la razón por la que lo estamos observando. MCENo ETF. Después de todo, SPY solo rinde un 1,1% mientras escribo esto. Esto significa que dependemos de las ganancias de capital para obtener el dinero que necesitamos. Y para obtener esa ganancia, tendremos que vender nuestras acciones de SPY. Esto, por supuesto, aumenta el riesgo de verse obligado a hacerlo en una recesión.
Aquí es donde entran en juego los fondos cerrados (EIV). Échale un vistazo a las actividades del CEF, conocido como CEF Adams Diversified Equity Fund (NYSE:abajo en naranja. Durante la última década, este CEF centrado en acciones (rendimiento actual: 8,2%) ha generado un rendimiento total que supera al SPY (y a nuestros dos ETF de petróleo):
ADX supera a las acciones y obtiene un rendimiento del 8,2%
Lo bueno del ADX es que incluye principalmente los principales soportes del S&P 500. NVIDIA (NASDAQ:, manzana (NASDAQ: y Microsoft (NASDAQ:). De hecho, estas son las tres primeras posiciones de SPY y ADX en este momento. Sin embargo, el ADX aún ha superado al fondo indexado (y a la mayoría de los demás horizontes temporales a largo plazo, debo agregar) durante la última década.
Y con un rendimiento del 8,2%, el flujo de ingresos que obtiene de ADX es más de siete veces mayor que el que obtendría de SPY.
Ahora bien, debemos tener en cuenta que el dividendo de ADX está vinculado al rendimiento de su valor liquidativo subyacente (o NAV), por lo que puede fluctuar bastante. Sin embargo, el fondo todavía apunta a un pago del 8% basado en el NAV, por lo que aún podemos esperar un flujo de ingresos mucho mayor que el de SPY.
Otra cosa a tener en cuenta es que el descuento del fondo sobre el NAV ha caído recientemente a alrededor del 4%, lo que equivale a mi precio de reembolso. Entonces, si bien no es el mejor lugar para ganar dinero en este momento, vale la pena nadar. mis miembros Información privilegiada del MCE consejo obtenga los últimos consejos sobre cuándo es el mejor momento para agregar ADX.
Pero nuestro principal consejo es claro: fondos como ADX son una lejos una mejor alternativa que SPY, que ofrece dividendos mucho más altos y al mismo tiempo mantiene la exposición de muchas de las mismas grandes empresas estadounidenses. ¿Reservas de petróleo? Su desempeño ni siquiera es cercano y probablemente le causarán más riesgos (y estrés).
Divulgación: Brett Owens y Michael Foster son inversores de ingresos contrarios que buscan acciones/fondos infravalorados en los mercados estadounidenses. Haga clic aquí para saber cómo sacar provecho de sus estrategias en su último informe, 7 acciones de gran crecimiento de dividendos para una jubilación segura.
