NVIDIA‘s (NVDA 4,43%) Las ganancias y el precio de las acciones se han disparado en los últimos años a medida que los clientes acuden en masa a sus chips de inteligencia artificial (IA). La compañía fabrica los sistemas en chips más potentes que guían los modelos de IA en tareas críticas como entrenamiento e inferencia, y ha recuperado a grandes clientes tecnológicos.
¿Quiénes son los clientes de Nvidia? La empresa no los especifica, pero los comentarios de estos jugadores nos dicen que son gigantes como Amazonas (AMZN +0,76%), Alfabeto (¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡ +9,97%) (GOOGL +10,06%), microsoft, metaplataformas, y otros. En el caso de los proveedores de servicios en la nube, como los tres primeros que mencioné aquí, ofrecen a sus clientes acceso a las plataformas Nvidia.
Con el auge de la IA en ciernes, los inversores han planteado la pregunta lógica: ¿Qué sigue para Nvidia? Todo el mundo se preguntaba si el gigante de los chips seguiría reinando y generando niveles masivos de crecimiento, o si el crecimiento se desaceleraría. Las últimas novedades de Amazon y Alphabet nos ofrecen una idea notablemente clara.
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Puntos fuertes de la IA de Nvidia
En primer lugar, es importante tener en cuenta el crecimiento de los ingresos de Nvidia en los últimos años. Por ejemplo, las ventas anuales de la empresa aumentaron a 215 mil millones de dólares en el último año fiscal. USD en comparación con los 60 mil millones de dólares de hace dos años. Esto se debe a la venta de unidades de procesamiento gráfico (GPU), pero no hablamos sólo de chips. Más bien, se trata de sistemas complejos que incluyen GPU, redes y funciones de seguridad, y los clientes están acudiendo en masa a Nvidia en busca del software y las plataformas de la compañía adaptadas a industrias y usos específicos, como el descubrimiento de fármacos en el sector sanitario.
Ahora echemos un vistazo a las noticias de Amazon y Alphabet que nos dan una idea de lo que le espera al gigante de los chips. Como se mencionó, Amazon y Alphabet son potencias de la nube: el primero opera Amazon Web Services (AWS) y el segundo opera Google Cloud. Ambas empresas informaron las ganancias de esta semana y la fuerte demanda de computación de cargas de trabajo de IA. Esta es una noticia muy positiva para estas dos empresas y para Nvidia.
Pero la gran noticia es esta: Amazon y Alphabet atienden cada vez más a sus clientes con sus propios chips. En el caso de Amazon, es una unidad central de procesamiento (CPU) Graviton y un chip similar a una GPU Trainium, y en el caso de Alphabet, es una TPU.
Un gran paso en el alfabeto
De hecho, Alphabet dijo que por primera vez entregará TPU a un grupo selecto de clientes para su implementación en sus propios centros de datos. Alphabet reconocerá los ingresos de este primero el próximo año.
En cuanto a Amazon, la compañía dijo que si bien tiene una fuerte asociación con Nvidia y planea pedir una «cantidad significativa» de sus chips, la demanda de los propios chips de Amazon es extremadamente alta.
«Tenemos tanta demanda de Trainium en este momento, y tenemos tanta demanda de una variedad de empresas que consumirán tanto como nosotros producimos», dijo el director ejecutivo de Amazon, Andy Jassy.
Ahora veamos qué significa esto para Nvidia. Para algunas cargas de trabajo, los clientes pueden cambiar cada vez más a otras opciones, y está claro que ya lo están haciendo, con la demanda de chips de Amazon y Alphabet creciendo en los últimos trimestres.
El cambio de hoy
(-4.43%) $-9.27
Precio actual
$199,98
Puntos de datos clave
Capitalización de mercado
4,8 billones de dólares
Rango diario
$198,70 -$210.28
rango de 52 semanas
$110,82 -$216,82
Alcance
6,7 millones
Promedio es decir
176 millones
Margen bruto
71.07%
Rendimiento de dividendos
0,02%
Lo que nos dice el nivel de demanda
Pero al mismo tiempo, no hemos visto una desaceleración en la demanda de las plataformas de Nvidia. Esto se puede atribuir a dos elementos importantes. En primer lugar, el nivel de exigencia hace que pueda propiciar el crecimiento de más de una empresa. En segundo lugar, los clientes de IA tienen necesidades diversas, lo que significa que pueden utilizar una variedad de opciones informáticas, por lo que no elegirán ir con un jugador y alejarse de otro.
Es importante destacar que el hecho de que esto ya esté sucediendo, y que el crecimiento de Nvidia no se haya visto afectado, sugiere que incluso cuando Amazon y Alphabet aumenten sus chips, es posible que no obstaculice a Nvidia.
Mientras tanto, Nvidia no se queda quieta. La empresa no se trata sólo de GPU; en cambio, se centra en el uso de sus sistemas en una variedad de industrias, impulsando la innovación en robótica, vehículos autónomos e incluso telecomunicaciones.
Entonces, las noticias de Alphabet y Amazon nos dan una imagen sorprendentemente clara de lo que está por venir: Nvidia no ha pasado por alto las debilidades mientras estos gigantes han aprovechado las fortalezas de sus chips y, dados los esfuerzos de la compañía en innovación, es probable que se mantenga un paso por delante. Todo esto apunta a un crecimiento continuo para Nvidia a medida que continúa este auge de la IA.
