Una mirada a la valoración de Amazon.com (AMZN) tras su último recorte en el precio de sus acciones

Una instantánea de las acciones de Amazon.com después de un reciente cambio de desempeño

Amazon.com ( AMZN ) ha recibido una atención renovada luego de un cambio reciente, con acciones cayendo un 1,2% en el día y un 2,8% la semana pasada, pero cayendo más durante el último mes y 3 meses.

Consulte nuestro último análisis de Amazon.com.

A pesar del reciente retroceso, el impulso de Amazon.com durante el año pasado sigue siendo fuerte, con un retorno total para los accionistas a 1 año del 25,76% y un retorno total para los accionistas a 3 años del 134,41%, incluso después de la reciente debilidad a corto plazo del precio de las acciones.

Si los movimientos de Amazon.com le hacen preguntarse de dónde podría venir el crecimiento a continuación, podría valer la pena buscar otros gigantes que proporcionen infraestructura digital a través de 39 acciones de infraestructura de IA.

Ahora que Amazon.com registra un crecimiento anual de ingresos y ganancias netas de dos dígitos y cotiza con un descuento del 33% respecto de su estimación de valor intrínseco, la pregunta clave es simple: ¿existe todavía una oportunidad de compra aquí, o el mercado ya está descontando el crecimiento futuro?

Relación precio-beneficio de 31,5 veces: ¿es razonable?

En la valoración general, Amazon.com cotiza a un P/E de 31,5 veces, que está por encima del promedio tanto de sus pares minoristas multilínea globales como de su grupo de pares más amplio.

La relación P/E compara el precio de una acción con las ganancias por acción, por lo que un número más alto a menudo indica que el mercado está pagando por la solidez de las ganancias o el potencial de crecimiento futuro. Para una empresa con la escala y el perfil de ingresos de Amazon.com, esta relación es una abreviatura clave de cuánto optimismo hay ya en el precio.

Aquí el panorama es mixto. Por un lado, Amazon.com se describe como un buen valor en relación con su P/E justo estimado de 41,5 veces, y también cotiza un 32,9% por debajo de una estimación interna del valor razonable basada en flujos de efectivo futuros de 395,99 dólares, en comparación con un cierre reciente de 265,82 dólares. Por otro lado, las pantallas actuales de 31,5x son superiores en comparación con el promedio global del sector minorista multilínea de 18,9x y el promedio de sus pares de 27,7x, lo que sugiere que la acción es más cara porque el mercado puede relacionarse con su récord de crecimiento de ganancias y su fuerte retorno sobre el capital del 20,5%, que se considera alto.

Contra su propia industria, el contraste es marcado. El P/E de 31,5x está muy por encima del punto de referencia global del minorista multilínea de 18,9x e incluso por encima del promedio de sus pares de 27,7x, lo que sugiere que los inversores actualmente están asignando a Amazon.com múltiples múltiplos de ganancias en comparación con muchos de sus pares, y un P/E justo de 41,5x es el nivel hacia el que el mercado podría avanzar si aumenta ese optimismo.

Explore la justa proporción de SWS de Amazon.com

El resultado: relación precio-beneficio de 31,5 veces (aproximadamente DERECHA)

Pero la historia podría cambiar rápidamente si Amazon.com tropieza en áreas clave como AWS o la publicidad, o comienza a sufrir presión regulatoria.

Conozca los principales riesgos de esta narrativa de Amazon.com.

Otra visión: los flujos de caja muestran una brecha más amplia

Si bien el P/E de 31,5x indica una acción premium, el modelo SWS DCF muestra un panorama diferente. Desde este punto de vista, los 265,82 dólares de Amazon.com están por debajo del valor de flujo de caja esperado de 395,99 dólares, lo que significa que el precio de mercado puede estar por detrás de las perspectivas de flujo de caja.

Vea cómo el modelo SWS DCF logra un valor real.

Simply Wall St realiza un flujo de caja descontado (DCF) para cada acción del mundo todos los días (consulte Amazon.com, por ejemplo). Mostramos el cálculo completo. Puede realizar un seguimiento del resultado en su lista de seguimiento o cartera y recibir una alerta cuando cambie, o utilizar nuestro verificador de acciones para encontrar 44 acciones infravaloradas de alta calidad. Si guarda su verificador, incluso le avisaremos cuando coincidan nuevos negocios, para que nunca pierda una oportunidad.

Próximos pasos

Todo presenta un panorama mixto, por lo que vale la pena mirar los números usted mismo y decidir cómo le parece el equilibrio riesgo/recompensa. Para ver ese equilibrio claramente, consulte las 3 recompensas principales y la señal de advertencia principal de Amazon.com.

¿Busca más ideas de inversión?

Si Amazon.com te ha llamado la atención, no te detengas ahí. Al ampliar su búsqueda, ahora puede detectar oportunidades antes de que se conviertan en operaciones saturadas.

Este artículo de Simply Wall St es de naturaleza general. Solo proporcionamos comentarios basados ​​en datos históricos y pronósticos de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No es una recomendación para comprar o vender acciones y no tiene en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es proporcionarle un análisis específico a largo plazo basado en datos subyacentes. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta anuncios recientes de empresas sensibles al precio ni material cualitativo. Simply Wall St no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas.

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